Os acionistas da EFI receberão US$ 37,00 por ação, e a aquisição deverá ser concluída até o terceiro trimestre de 2019
Empresa anuncia os resultados preliminares de receitas do primeiro trimestre de 2019 de US$ 220 a US$ 225 milhões
A Electronics For Imaging, Inc. (Nasdaq: EFII), líder mundial em inovação de impressão digital focada no cliente, anunciou em abril que entrou em um acordo definitivo (o “Acordo”) para ser adquirida por uma afiliada do Siris Capital Group, LLC (“Siris”) em uma transação em dinheiro avaliada em aproximadamente US$ 1,7 bilhão. A Siris é uma empresa líder de capital privado focada em investir e promover a criação de valor em empresas de tecnologia que fornecem soluções decisivas e estão enfrentando transições de tecnologia.
Sob os termos do Contrato, que foi aprovado por unanimidade pelo Conselho de Administração da EFI, uma afiliada da Siris adquirirá todas as ações ordinárias pendentes da EFI por US$ 37,00 por ação em dinheiro. O preço de compra representa um prêmio de aproximadamente 45% sobre o preço médio ponderado por volume de 90 dias da EFI, encerrado em 12 de abril de 2019.
A EFI poderá solicitar propostas alternativas de aquisição de terceiros durante um período “go-shop” nos próximos 45 dias. A EFI terá o direito de rescindir o Contrato para aceitar uma proposta superior sujeita aos termos e condições do Contrato. Não há garantia de que esse processo resultará em uma proposta superior, e o Acordo concede à Siris o direito habitual de tentar equivaler uma proposta superior. A EFI não pretende divulgar os desenvolvimentos em relação ao processo de solicitação, a menos e até que determine que a divulgação seja apropriada ou necessária.
Acreditamos que esta transação oferecerá um valor superior e imediato aos nossos acionistas, ao mesmo tempo em que nos fornece um parceiro que pode adicionar expertise estratégica e operacional aos nossos negócios”, disse Bill Muir, CEO da EFI. “Estamos animados em firmar uma parceria com a equipe altamente experiente da Siris nesta próxima fase de crescimento da EFI”.
Comentando sobre a transação, Frank Baker, cofundador e sócio-gerente da Siris, disse: “A EFI está na vanguarda da transição digital no setor de imagem e impressão, com o respaldo de uma forte herança de software e cultura de inovação. Acreditamos que, em parceria com a Siris, a EFI estará bem posicionada para captar essa oportunidade de transformação associada a uma maior penetração no mercado de jato de tinta digital, automação industrial e capacitação de software. Estamos ansiosos para formar essa parceria com a administração e ajudar a Empresa a alcançar seus objetivos estratégicos. ”
Comentando sobre a transação, Al Zollar, um parceiro executivo da Siris, disse que “a EFI tem um legado de 30 anos de liderança no mercado de imagens digitais, com forte valor de marca e uma rica história de lançar soluções inovadoras para seus clientes. O portfólio de produtos e serviços de missão crítica da empresa é unido por um fio condutor de impressionante capacitação tecnológica e integração de software. Estou ansioso para apoiar a equipe da EFI e ajudar a empresa a prever a evolução das necessidades dos clientes e impulsionar novas oportunidades de inovação e crescimento. ”
O Conselho de administração da EFI recomendou por unanimidade que os seus acionistas adotem o Acordo com a Siris. Em relação ao período “go-shop”, uma reunião especial dos acionistas da EFI será realizada assim que possível após o registro da declaração de procuração definitiva junto à SEC (Securities and Exchange Commission, Comissão de Títulos e Câmbio dos Estados Unidos) e o posterior envio aos acionistas.
Sujeita ao período “go-shop”, a transação proposta deve ser concluída até o terceiro trimestre de 2019 e depende da aprovação dos acionistas da EFI, junto com o cumprimento das condições habituais de fechamento, incluindo aprovações regulatórias antitruste. A transação não está sujeita a condições de financiamento. Após a conclusão da aquisição, a EFI passará a ser de propriedade integral de uma afiliada da Siris.
A EFI registrará seu relatório trimestral no Formulário 10-Q para informar seus resultados financeiros do primeiro trimestre, mas não pretende fazer uma teleconferência trimestral para informar os resultados. Atualmente, a EFI espera que a receita do primeiro trimestre de 2019 fique entre US$ 220 e US$ 225 milhões.
Financiamento e Consultoria
O financiamento de capital será fornecido por fundos de investimento afiliados à Siris. A Siris garantiu o financiamento da dívida comprometida para a transação junto a RBC Capital Markets, KKR Capital Markets LLC, Deutsche Bank Securities Inc., Barclays, Credit Suisse e Macquarie Capital.
O escritório Sidley Austin LLP presta assessoria jurídica corporativa, Kirkland & Ellis LLP trabalha na assessoria jurídica financeira e RBC Capital Markets atua na assessoria jurídica de fusões e aquisições para a Siris em assuntos relacionados à transação.A Morgan Stanley & Co. e a Greenhill & Co., LLC são consultoras financeiras da EFI, enquanto o escritório O’Melveny & Myers presta assessoria jurídica.
Para obter mais informações sobre os termos e condições do contrato definitivo da fusão, consulte o Relatório atual da EFI no Formulário 8-K, que será registrado em conexão a essa transação.
Sobre a Siris Capital Group, LLC | Siris Capital
A Siris é uma empresa líder em capital privado, dedicada a fazer investimentos de controle em empresas de serviços comerciais de dados, telecomunicações, tecnologia e viabilizadas por tecnologia, localizadas principalmente na América do Norte. Parte da abordagem de investimento da Siris é uma colaboração com seus parceiros executivos, que são executivos operacionais altamente experientes, para identificar, validar e operar oportunidades de investimento. Seu envolvimento significativo permite que a Siris se associe à administração para agregar valor operacional e estratégico. www.siris.com.
